Russian English French German Italian Spanish
Надежден брокер, онлайн сигнали и робот!
По-добре заедно, отколкото отделно!
Започнете да печелите
LINK

Какво е ИТМ и как да изчислим индекса на Big Mac? Защо именно този продукт на McDonald's е взет за основа на някои икономически изчисления? Индексът Big Mac приложим ли е за анализ на пазара на Форекс? Написах статия, която отговаря на всички тези и някои други важни въпроси.

За оценка на икономиката на държавата като цяло се използват много сложни показатели и термини: инфлация, деноминация, БВП, заетост и много други. Използвайки всички тези данни, икономистите определят качеството на живот на обикновените граждани. Тези термини са трудни за разбиране от обикновените хора. Има ли по-лесен начин за измерване на покупателната способност? Да, и той беше представен в The Economist през 1986 г.

Какво представлява индексът на Big Mac?

Big Mac Index (BMI) е специален параметър, използван за определяне на ПЧП (паритет на покупателната способност). ИТМ се основава на теорията, че цените на кошница с подобни стоки от две страни се сравняват, за да се изчисли реалният обменен курс. Например в руски супермаркет са похарчили 500 рубли за закупуване на хляб, мляко и месо. За да купят еднакви продукти (в същото количество) в американски супермаркет, те харчат 25 долара. Справедливият обменен курс за долара към руската рубла е равен на коефициента на разделяне на сумата, похарчена в Руската федерация, на сумата, похарчена в САЩ. Тоест желаната стойност: 500/25 = 20 рубли.

Теорията за ПЧП казва, че идентичните стоки в различните страни трябва да струват приблизително еднакво. Въз основа на това равенство се изчислява „справедлив“ обменен курс. Допълнителни параметри (нивото на доходите на гражданите на държавата, разходите за транспортиране на продукти и други) не се вземат предвид.

Икономистите, които предложиха индекса на Big Mac, замениха пазарската количка с най-популярния продукт по целия свят. Защо Биг Мак беше взет като основа за изчисленията?

Причините са две. Първо, ресторанти от добре позната верига за бързо хранене се намират в почти всички страни по света. Можете да си купите Big Macs във всеки от тях. На второ място, съставът на този продукт включва такова количество хранителни компоненти, което е достатъчно, за да се счита за така наречения мухъл на националната икономика. Биг Мак има месо, хляб, сирене, зеленчуци. Индексът на Big Mac е удобен начин за определяне на несъответствието между стойностите на валутите на държави с подобни показатели за доходите (особено по време на кризисни събития). Това ясно показва колко скъпа е валутата за икономиката на страната.

Прави впечатление, че много икономисти дълго време не са знаели как да изчислят индекса на Big Mac, за да преценят "справедливата" стойност на индийската рупия, тъй като в тази страна, по очевидни причини, е невъзможно да се купи бургер с говеждо месо. През 2011 г. беше взето компромисно решение: индексът се изчислява на базата на Maharaja Mac - продукт, съдържащ пиле вместо говеждо месо.

Формула за изчисляване на индекса на Big Mac

Веригата ресторанти на McDonald's и техният фирмен продукт (Big Mac) се появиха в САЩ. Поради тази причина американският долар се използва като референтна валута при изчисляване на индекса. Формулата за изчисление на ИТМ съдържа само два параметъра и изглежда така:

ИТМ = Plc / PusdКъдето АД - цената на един Big Mac в местна валута (lc - местна валута), Pusd - цената на Big Mac в САЩ.

Например 1 Big Mac в Руската федерация може да бъде закупен за 150 рубли, а в САЩ - за 6 долара (цените се вземат условно за улесняване на изчисленията). ИТМ е 150/6 = 25 рубли. Толкова трябва да струва един щатски долар. Действителният обменен курс (към момента на писане) беше около 76 рубли за щатски долар. Разликата от 1 рубли показва колко подценена е националната валута на Руската федерация.

Изчислението е толкова просто, тъй като включва няколко предположения, включително, че разходите за доставка на някоя от съставките на Big Mac са нула, за да се гарантира, че продуктът е еквивалентен във всяка държава. Така се определя степента на подценяване или надценяване на определена валута (въз основа на теорията за паритета на покупателната способност). Горният пример ясно показва, че руската рубла е подценена спрямо щатския долар с повече от 200%. 

Исторически произход

За първи път Индекс на Big Mac е изчислена през 1986 г. в комична форма. Идеята е на представителите на британското списание "The Economist". Нейната същност беше визуално да демонстрира несправедливостта на обменните курсове на някои страни, които от гледна точка на теорията за ПЧП са надценени или подценени. Мрежата на Макдоналдс през 1986 г. не беше много развита, така че първоначално списъкът включваше само 15 щата. Най-популярният по това време продукт на McDonald's в САЩ струва $ 1.

Първият ресторант на Макдоналдс в Руската федерация е открит през 1990 година. Оттогава ИТМ се определя и за руската рубла. Забележително е, че за 1 Big Mac беше необходимо да се плати 3,75 рубли (около 6,2 долара по тогавашния обменния курс). Цената на този продукт в САЩ успя да се повиши до 2,1 долара. От това може да се заключи, че през 1990 г. руската рубла е била силно надценена. През следващите години разликата между стойността на рублата и долара намалява. През 2019 г. руската рубла (въз основа на същите изчисления) беше призната за най-подценената валута.

Оценка на разходите за един час работа в "Big Macs"

Друг начин за използване на ИТМ е сравняването на цената на популярен бургер с минималната часова ставка, приета от държавата на законодателно ниво. След проучване на наличните данни можем да заключим, че средностатистическият французин или германец печели около 2,5 големи Mac на час работа. В същото време испанец или поляк печелят почти 2 пъти по-малко - около 1,3 Big Macs. Въз основа на тези стойности е възможно да се оцени разликата в покупателната способност на гражданите на горепосочените държави.

Как да използваме индекса Big Mac за Forex търговия

Основната цел на ИТМ е да опрости разбирането на сложните икономически процеси, протичащи в различни страни, и да даде обективна оценка на случващото се в световната икономика. Независимо от това, този показател се използва успешно за прогнозиране на обменните курсове. Най-често BMI се използва за изчисляване на броя на Big Mac, които могат да бъдат закупени в определена държава за определена сума пари, например $ 100. Тази сума може да се увеличи или намали. В последния случай това показва две възможни явления:

  1. Обменният курс на държавната валута се увеличава. Без предвиждане на обменния курс, ИТМ е трудно да се използва като индикатор за изготвяне на прогнози.
  2. Цената на Big Mac се увеличава. Значителните промени в ИТМ при относително стабилни обменни курсове показват вътрешни икономически проблеми. Най-често те се изразяват в инфлационни процеси, протичащи в определени сектори на икономиката, увеличение на разходите за наем, заплати или суровини, използвани за направата на бургер. Ако тези фактори имат осезаемо въздействие върху икономиката на държавата, в крайна сметка трябва да се очакват колебания на обменния курс.

Съществува хипотеза, че значителна разлика между реалния обменен курс и този, изчислен на базата на ИТМ, ще се изравнява с времето. Но на практика тази хипотеза не винаги работи.

От гледна точка на търговците, индексът на Big Mac има следните характеристики:

  • Изчислено с помощта на твърде проста формула;
  • Включва много предположения, които може да не работят добре на практика;
  • Подходящ за оценка на пазарната ситуация само при сключване на дългосрочни сделки;
  • Служи само като допълнителен индикатор.

Опитайте се да изчислите индекса на Big Mac за валутите, които ви интересуват, и направете изводи дали те са подценени или надценени. Можете да проследявате промените в ИТМ, като използвате специални таблици и графики, които ще обсъдя по-долу.

Таблица на курсовете по индекса на Big Mac през 2020 г.

На уебсайта на издателство "The Economist" е дадена цялата информация за "реалната" стойност на националните валути на много страни по света, като се вземат предвид актуалните цени за Big Macs. Индексът на Big Mac (таблица по държави) е представен по-долу.

bigmac индекс таблица част1

bigmac индекс част2

Както можете да видите, последните изчисления са извършени през юли 2020 г. По това време цената на бургер в Руската федерация е 135 рубли, а в САЩ - 5,71 долара. Резултатите показват, че „реалният“ обменен курс трябва да бъде 23,64 рубли за 1 щатски долар (действителният обменен курс по това време е бил 70,58 рубли за 1 долар). В резултат на това имаме: руската рубла е подценена с 66,5%.

Индекси, подобни на индекса на Big Mac

Паритетът на покупателната способност се определя въз основа на други популярни продукти от други компании. Но, Индекс на Big Mac остава най-популярният.

Ето някои индекси, конкуриращи се с ИТМ:

  1. Индексът Starbucks, за изчисляването на който се ръководи от цената на чаша кафе (лате) в тази мрежа. Starbucks обаче далеч изостава от популярността на McDonald's в световен мащаб.
  2. Индексът за запознанства е показател, който отчита разходите за запознанства с момиче, включително разходите за вечеря, филм и пътуване с такси.
  3. Индекс на Оливие. Тази салата, популярна в много страни от ОНД, съдържа много съставки (като Big Mac). Но по очевидни причини индексът на Оливие не е широко разпространен в целия свят.
  4. Индекс на червено червило. Този индекс се основава на теорията, че жената така или иначе ще похарчи пари за закупуване на червило, дори ако икономиката на държавата преживява трудни времена. При извършване на изчисления се вземат предвид разходите за определена марка червило.
  5. Индекс на iPhone, един от най-популярните смартфони в света. Първоначално iPod е избран за еталон. Но с течение на времето той стана по-малко популярен от смартфона на същата компания на Apple. За изчисления се използва специфичен модел с абсолютно същите характеристики.

В допълнение към изброените по-горе, има много повече различни индекси, които ви позволяват да оцените икономическата ситуация, без да прибягвате до сложни изчисления. Въпреки това, поради своята популярност и разпространение, именно Биг Мак се взема като основа за изчисления.

Критика към индекса на Big Mac

Индексът на Big Mac не може да се счита за точен показател по различни причини:

  • Някои страни не произвеждат говежди банички (Индия, където кравата се смята за свещено животно е чудесен пример).
  • Някои държави са световни лидери в износа на говеждо месо, което също трябва да се вземе предвид при изчисленията.
  • Съставът на Big Macs варира според вкусовите предпочитания и характеристиките на местната кухня.
  • Статусът на Биг Мак варира в различните държави: в САЩ той е често срещан хранителен продукт, докато в азиатските страни се смята за екзотично ястие. Това засяга както търсенето, така и ценообразуването.
  • На африканския континент веригата ресторанти McDonald's е много слабо развита. Можете да закупите Big Mac само в Южна Африка, Мароко и Египет.

За африканските страни беше въведен индексът KFC, основният конкурент на McDonald's, който е по-популярен сред местните жители. Ресторантите на KFC са отворени в повече от 20 страни на черния континент. Следователно, цената на кофа KFC се използва за сравняване на покупателната способност на чернокожите с тези в Европа и Америка. Този индекс също не е много точен поради изброените по-горе причини.

Продукция

Въпреки че индексът на Big Mac показва икономическата ситуация в света с известна степен на точност, не се препоръчва да се приема сериозно. Той пренебрегва много фактори, които оказват влияние както върху покупателната способност, така и върху реалната стойност на националните валути, включително БВП, политическата ситуация и др. Някои държави изкуствено понижават стойността на някои вносни стоки, включително тези, използвани като съставки за бургери.

От друга страна, BMI предоставя уникална възможност не само да разгледаме „реалните“ обменни курсове, но и да прогнозираме възможните им промени в бъдеще. Тази характеристика на индекса е по-полезна за хора далеч от икономиката. В допълнение, чрез правилно сравняване на ИТМ с други икономически показатели е възможно с определена степен на точност да се оцени разликата в цената на стоките и услугите на различни пазари и да се определят глобалните промени, които влияят върху ценообразуването.

Можете да получите повече визуална информация за индекса на Big Mac, като гледате видеоклипа:

Препоръчано
  • Рейтинг брокери

    Рейтинг брокери

  • Рейтинг Forex роботи

    Рейтинг Forex роботи

  • робот Abi

    робот Abi

  • Crypto Robot Autocrypto-Bot

    Crypto Robot Autocrypto-Bot

  • стратегия

    стратегия

  • на живо график

    На живо график онлайн

  • книги

    книги

autocrypto bot ru 728x90

Искате ли печеливша стратегия от Anna?